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怎样提高新股申购中签率

2011-6-21 21:21:02   来源:本站原创   佚名
    

一、新股发行制度新规:

新股即将发行,在新的IPO规则下,投资者该如何参与“打新”,在向中小投资者倾斜的新规下,大盘股、小盘股,谁的中签率会更高?不同发行规模新股的中签率较之前将提高1倍到11倍,大小盘股同时发行,打小盘股更划算。

1、新股申购有新规,单一账户申购上限规定为当次发行总量的千分之一。

2、申购单位有区别,沪市规定申购单位为1000股,每一账户申购数量不少于1000股,超过1000股的必须是1000股的整数倍;深市规定申购单位为500股,每一账户申购数量不少于500股,超过500股的必须是500股的整数倍。每一个有效申购单位对应一个配号。

3、申购时间,两市申购时间均为发行日上午9:30~11:30,下午1:00~3:00。

4、一个账户只能申购一次,在申购次数上,沪深交易所均明确规定了资金申购遵循“一经申报,不得撤单”的原则。每一证券账户只能申购一次,同一证券账户的多次申购委托,除第一次申购外,均视为无效申购。

 

二、优先考虑打小盘股

1、大盘股中签率提高1倍多

大盘股中以中国石油为例,当初,中石油以16.7元/股的价格发行40亿股,其中网上发行30亿股,网下配售10亿股。最终,网上有效申购账户为 407.72万户,有效申购数量约为1544.07亿股,网上冻结资金规模为2.58万亿元,中签率1.94%。按照新规,中石油40亿股的发行规模,网上单一账户的申购上限为30万股,其实,中石油在发行时,平均每个账户的申购数量不到4万股,远远低于30万股/户的上限,从这个角度讲,单一账户的申购上限对中石油这类大盘股打新来说,没有太大影响。

那么,新规对中石油类大盘股的真正影响在哪里?石劲涌称,每个投资者只能有一个账户,意味着机构投资者不能同时参与网上申购和网下配售。当初参与中石油网下配售的机构,最高获得了2506.9万股的配售数量,大大超过网上30万股/户的限制,新规下,原本参与网上申购的机构资金会撤离,有利于大盘股中签率的提高。石劲涌说,新规下,中石油网上冻结资金将减少一半,为1.29万亿元,有效申购数也相应减少至772.04亿股,由此,中石油的模拟中签率至少为3.89%,比之前中签率提高1倍多。

2、中盘股中签率提高1倍

如果是国投新集一类的中盘股,公司发行数量在1亿股至4亿股之间,按照新股发行新规,单一账户网上申购上限为10万股。2007年底,国投新集以 5.88元/股的发行价首次公开发行了3.52亿股,其中网下发行70401万股,占总数量的20%,网上发行2.816亿股,最终网上的实际中签率为 0.35%。网上申购的有限户数和股数分别为109.15万户、813.29亿股,平均每户申购数量为7.45万股,低于10万股/户的上限。如果从单一账户申购上限看,新规对中盘股的影响也不算突出,仍然是通过减少甚至“消灭”机构网上申购,来给中小投资者让路。

石劲涌表示,机构参与中盘股网上的申购资金大概占到网上申购总量的50%,稍微弱于大盘股。如果网上申购资金减少一半,不难计算,国投新集的模拟网上中签率也将提高1倍。

3、小盘股中签率最高达3.3%

根据新股发行新规,发行量低于1亿股的,单一账户的申购数量不得超过1万股,而拓日新能IPO时,总发行4000万股,其中网上发行3200万股,吸引了97.94万户参与网上申购,有效申购数量为1182.02亿股,平均每户申购量高达12.07万股,远远超过1万股的新规上限,网上中签率仅为 0.027%。

假设新规执行后,拓日新能的申购户数仍为97.94万户,但每户的申购数量为1万股(按照10.79元/股的发行价,1 万股仅需10.79万元,对多数中小投资者而言可行),则网上有效申购数变为97.94亿股,网上发行数为3200万股,则中签率大幅提升至0.33%,相比0.027%的实际中签率提高了11倍。0.33%!这还是每手的中签率,事实上,每户申购1万股,按照每手1000股计算,每个账户可获得10个配号,那么每户的中签率将是0.33%×10=3.3%,相当于每1000户中,有33户中签。

 

三、提高中签率的窍门

1、回避热门,不妨追冷门股。假如有几只新股几乎连续发行,可以选择申购时间相对较晚的品种。比如今天、明天、后天各有一只新股发行,此时,则应该申购最后一只新股,因为大家一般都会把钱用在申购第一和第二天的新股,而第三天时,很多资金已经用完,此时申购第三天的新股,中签率更高。

2、选择时间再下单。一般来说,由于电脑抽号具有随机性,中签号码在整体上是均匀分布的,不过从概率上来说,当数字处于中间区域时,中签的几率最大。根据历史经验,刚开盘或收盘时下单申购中签的概率小,最好选择中间时间段申购,如选择10:30~11:30和13:00~14:00之间的时间段下单,最佳时间是在下午14:30前后5分钟。

3、最好上市当天出货。一般投资者在中签后就考虑在新股上市当天要不要卖,而根据不少机构投资风格来看,绝大多数会选择在上市第一天出货。

 

四、如何申购002275桂林三金

简要: 6月29日发行,002275桂林三金,发行价19.8元,发行4600万股,80%网上发行为3680万股,千分之一申购上限是36500股,但规定申购上限只能申购3万股,一个账户只能买59.4万元。

 

投资者A账户中有10万元资金;投资者B账户中有100万元资金
  ●6月29日(T日)申购日
  投资者在交易时间段(AM9:30-11:30;PM13:00-15:00),打开交易系统,选择“买入股票”。
  输入桂林三金的申购代码002275和发行价格19.80元。系统根据资金余额提示可申购股数。
  按500股及500股的整数倍申购,A君的账户共可申购5000股桂林三金;B君账户共可申购30000股(申购上限为36800股)桂林三金。
  A君在"委托数量"中输入5000股;B君在"委托数量"中误输入37000股。
  A君的账户显示"已申报";B君的账户会显示"申报未成功"之类字样,此单被视为废单。B君需重新输入30000股委托数量。
  ●6月30日(T+1)验资及配号
  由中国证券登记结算公司将申购资金冻结。当天下午4点后按相关规定进行验资、确认有效申购和配号。A君配到10个号、B君配到60个号。
  ●7月1日(T+2日)摇号抽签
  招商证券(主承销商)按相关规定摇号抽签。
  ●7月2日(T+3日)资金解冻、公布中签结果
  A君没有中签,申购资金当日解冻;B君中到10个号,即申购5000股桂林三金,其余资金当日解冻。

(南方财富网SOUTHMONEY.COM)

(责任编辑:张晓轩)

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