江恩股市制胜原因是什么?

    

　　众所周知，江恩一生的交易成果是傲人的，是令人们崇拜的。人们在对江恩的投资生涯进行总结的时候总是会谈到一件事情，就是江恩神奇的预测，对于未来股价走势的预测。但是如果人们对于江恩的着作进行详细研究之后，我们会发现在江恩的每一本书籍的背后都会谈到其操作思想的问题，而这些交易原则也被很多投资大师所推崇。其中江恩十二条买卖规则是江恩操作系统的重要组成部分，江恩在操作中还制定了二十四条买卖守则，江恩严格地按照十二条买卖规则和二十四条买卖规则进行操作，这就是江恩能在股市中制胜的原因。

　　十二条基本的交易规则

　　规则1：研判趋势；规则2：在单底、双底和三重底买入；规则3：按百分比买卖；规则4：按三周上涨或下跃买卖；规则5：市场分段运动；规则6：按5 至7 点运动买卖；规则7：成交量；规则8：时间周期；规则9：在高低点上移时买人；规则10：牛市中趋势的变化；规则11：最安全的买卖点；规则12：快速运动中的利润。

　　第一条规则、第九条规则和第十条规则是我们应用最广泛的，都是从趋势的角度来看的，趋势分析是技术分析的重要因素，这一点在任何国家的股市中都无一例外。中国股市在20年的走势中，其走势全部都是遵循趋势的原则去运行的，包括沪深两市2000余个股的走势特征全部都是按照趋势去运行，股价从趋势的角度划分，只有上升趋势、下降趋势以及横盘趋势。在中国股市没有做空机制的前提下，唯有上升趋势才可以盈利，因此只有遵循趋势，参与上升趋势而规避下降趋势才是获利的重要手段。而上升趋势的确认标准就是第九条规则所述的，高点开始上移同时低点也开始上移，是上升趋势确立的标志。

　　第二条规则其实是对于底部的一种确认，第十一条规则也是对第二条规则的补充。在股价下跌途中不宜盲目的抄底买入，只有经过各种底部形态的确立后，股价才有止跌上涨的机会，没有单底、双底和三重底或者头肩底形态的形成过程，那么就不代表股价下降趋势的结束，如果提前入场，随时可能会继续下跌，那么会使则进在相对高位套牢，从而化主动为被动。所以只有明确的底部确立后才是安全的买入点，同时当顶部形态做出来，双头、三重顶、多重顶、头肩顶等等顶部形态走出来后就确认股价见顶，应该安全卖出股票，避免未来更大幅度的下跌。

　　第三条规则中江恩对于百分比规定了很多取值范围，但是在中国股市交易过程中我们发现其最主要遵循的是三组百分比位置，分别是33.7%到37.5%，50%以及62.5%到66.7%三组百分比位置是最常见的。

　　图1 首旅股份（600008）2007年6月22日—2008年8月20日日线图

　　如图1所示，首旅股份（600008）股价从A点到B点上涨后回调的C点所在位置是AB段地62.5%到66.7%位置；D点到E点下跌后反弹最高点F的位置是DE下跌幅度的50%位置；F点到G点下跌后反弹最高点H的位置处于FG下跌幅度的33.7%到37.5%区域；而随后H点到I点下跌之后后期反弹高点J点又处于HI段下跌幅度的50%位置。因此可以看到个股的回调以及反弹基本遵循百分比原则去运行的。

　　第四条规则其实是对于中期趋势的再次确认，在趋势分析中，日常波动处于3周以内，当上涨超过3周基本就属于中期上升趋势的形成，而下跌超过3周就可以 确认中期下降趋势形成了。打开大盘的周K线图可以清晰看到，连续3根阳线出现后，往往后期会持续上涨，而连续3根阴线出现后，后期会持续下跌。因此在周K线上看到连续3根阳线时可以考虑买入，而周K线出现连续3根阴线后应该考虑卖出。

　　第五条和第六条是对于上升趋势进行了进一步的描述，在上升趋势中，其上升趋势的运动节奏是持续的，上升趋势不会只持续一波，至少会持续三波的上涨，甚至达到四波的上涨才会见顶。而在上升趋势中如果在回调中买入股票，则需要等待股价经过充分调整即调整5%到7%时就有可能调整到位，后市上涨。但是调整中最多不会超过9%到10%。这一点大家对沪深股市进行详细统计就会发现，沪深两指在正常调整中很少有超过10%的时候。

　　第七条中成交量因素是对于趋势的辅助判断，道氏理论中谈到成交量验证趋势，对于任何一只股票来说，我们发现其上涨途中绝大多数情况都是伴随着成交量逐级放大的，而下跌途中绝大多数情况都是伴随着成交量逐级递减的。

　　图2 青山纸业(600103)2007年1月12日—2009年7月24日周线图

　　如图2所示，青山纸业(600103)图中A点之前是一段上升趋势，此时股价上涨中伴随着成交量的递增，而随后A点到B点的下跌途中，成交量一度萎缩，持续减少，当B点之后，成交量再次逐级放大时股价恢复上升趋势。

　　第八条中的时间周期是操作中的重要参考要素，在中国股市中，时间周期的营销无所不在，以江恩常用的7或者7的倍数来说，沪市大盘中92年年底最低点386点到94年7月最低点325点之间经历了7的3倍21个月；而94年的325点到97年5月最高点1510点之间经历了7的5倍35个月；到2001年最高点2245点之间经历了7的12倍84个月；2001年最高点2245点到2005年最低点998点之间经历了7的7倍49个月；2001年的2245点到2007年最高点6124点之间经历了7的11倍77个月；2005年998点到2007年6124点之间经历了29个月和7的4倍28查了一个月；2005年998点到2008年最低点1664点之间经历了7的6倍42个月；2007年11月下跌开始月到2009年7月反弹结束经历了7的3倍21个月；2008年最低点到2010年最低点之间经历了7的3倍21个月；而2008年1664点到2011年9月经历了35个月，2007年6124点到2011年9月经历了48个月，其中和7的倍数正好相当或者只相差一个月。

　　所有的预测都是基于正确的投资理念和投资规则的，所以江恩的所有预测都会通过以上原则进行综合判断的，而不是盲目的按照预测去操作，同时为了其更高的成功率，也设定了二十四条。

　　为了在股票市场上取得成功的交易，交易者必须有明确的规则，并遵照执行。下面给出的规则是基于找个人的经验，任何人只要遵守它们就会获得成功。

　　二十四条常胜规则

　　1．资金的使用量：将你的资金分成十等份，永不在一次交易中使用超过十分之一的资金。

　　2．用止蚀单。永远在离你成交价的3 至5 点处设置止蚀单，以保护投资。

　　3．永不过度交易。这会搞破你的资金使用规则。

　　4．永不让盈利变成损失。一旦你获得了3 点或更多的利润，请立即使用止蚀单，这样你就不会有资本的损失。

　　5．不要逆势而为。如果你根据走势图，无法确定趋势何去何从．就不要买卖。

　　6．看不准行情的时候就退出，也不要在看不准行情的时候入市。

　　7．仅交易活跃的股票。避免介入那些运动缓慢、成交稀少的股票。

　　8．平均分摊风险。如果可能的话，交易4 只或5 只股票。避免把所有的资南方财富网到一只股票上。

　　9．不要限制委托条件，或固定买卖价格。用市价委托。

　　10．若没有好的理由，就不要平仓。用止蚀单保护你的利润。

　　11．累积盈余。如果你进行了一系列成功的交易，请把部分资金划入盈余帐户，以备在紧急情况之下，或市场出现恐慌之时使用。

　　12．永不为了获得—次分红而买进股票。

　　13．永不平均分配损失。这是交易者犯下的最糟糕的错误之一。

　　14．永不因为失去耐心而出市，也不要因为急不可耐而入市。

　　15．避免赢小利而亏大钱。

　　16．不要在进行交易的时候撤消你已经设置的止蚀单。

　　17．避免出入市过于频繁。

　　18．愿卖的同时也要愿买。让你的目的与趋势保持一致并从中获利。

　　19．永不因为股价低而买人，或因为股价高而卖出。

　　20．小心在错误的时候加码。等股票活跃并冲破阻力位后再加码买入，等股票跌破主力派发区域后再加码放空。

　　21．挑选小盘股做多，挑选大盘股放空。

　　22．永不对冲(Hedge)。如果你做多一只股票、而它开始下跃，就不要卖出另—只股票来补仓。你应当离场，认赔，并等待另—个机会。

　　23．若没有好的理由，就永不在市场中变换多空位置。在你进行文易时，必须有某种好的理由，或依照某种明确的汁划；然后，不要在市场未出现明确的转势迹象前离场。

　　24．避免在长期的成功或赢利后增加交易当你决定进行一笔交易的时候，必须确信没有触犯这二十四条规则中的任何一条，这些规则对于你的成功来说至关重要。当你割肉时，请回顾这些规则，看看你违反了哪一条；然后不再重蹈覆辙。经验和调查会使你相信这些规则的价值，观察和学习将把你引向—种可以在华尔街获得成功的正确而实用的理论。

　　江恩的操作原则适合于任何一个市场，其53年投资生涯中总结出的规则和原则是至理名言，只要投资者能够执行这些标准，那么在股市中做到获利是不难的，制定规则不难，难处在于执行规则，只要投资者能够克服心中的贪欲与恐惧，按照规则去操作，相信一定能够在股市中取得成功。

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