什么是背离？

无论你是做高频交易的短炒，还是做跟随型交易的波段套利。最想知道的事，莫过于知道什么是波段顶与波段底。在我们正式开始讲波动之前，为什么要扯一大通指标分析，因为那是每个做技术分析者的必经之路。所以，对技术指标的了解是必须的，而每个不同的指标，有不同的使用原则，它们之间又可以作交叉验证。
散户们最常用的指标，莫过于KDJ与RSI这样的超买超卖指标,金叉死叉最初级的股民们都会。但是，多数人却不知道它们的适用条件。而DMI趋向指标，就是在解决这个事的。
 
什么是背离？（也有叫背驰的，是同一个意思）按词语解释，背离就是－－脱离原来的、通常的、正常的或公认的轨道。
用形象一点的比喻，就是一帮人顶着重物朝上走，而顶到某处后，出现后继无力，力量衰减的方向与物体运动的方向相反。直至这种情况反复出现几次，最后大家都使不出劲了，那重物是不是就要掉下去了。
 
股价的顶背离与底背离是怎么表现的？
 
顶背离
  当股价K线图上的价格峰值走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而背离指标峰值却出现一峰比一峰低的现象，这就叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期上涨动力开始减弱，而这种现象反复出现几次后（有时只一次，有时会两到三次不定），价格上涨趋势出现反转，价涨开始由向上转为向下运动。可见下图一所示
图一：上证指数05到07年高点周线的顶背离图示

底背离
  底背离一般出现在价格波动的低位区。当股价K线图上出现一底比一底低的走势，此时价格还在振荡下行，而背离指标底值却出现一底比一底高，即当价格的低点比前一次低点还要低，而背离指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是寓示着价格的振荡下行，已经出现了衰竭现象。它表明价格可能出现下行趋势的逆转，而上述的背离现象如果出现两次以上，这样的可能性即更高了，短期内随时都有可能出现向上的逆转。
图二：上证指数07至08年末周线底背离图示

为了说明假背离，我专门挑出上证指数07年高点到08年低点的背离情况。这里如果是仅从周线图表上看，前面蓝线假背离处就会有人买入。而事实上我们知道，有不少机构就是08年7月初时预期奥运会行情进去的。而当时他们的依据是市场已经从6124跌到2600附近，且周指标出现了背离。但事实上，这批进来的机构其实亏得很惨，后面割肉再砸破2000点基本是它们干的，而这期间，个股的跌幅居然有不少比前一段还要大。就拿桂柳工来说吧，前面08年初到7月的跌幅只有56%，而后面一段的跌幅却达60%，这足见末段下跌的杀伤力有多大。
 
前面我讲波动是最优的分析方法，引起部分研习缠论的人不服气。这里我们尊重故人，没有任何不敬的意思，事实上，缠本人是我朋友的好朋友，我知道他，也赞叹这是个不可多得的天赋秉异之人。尽管如此，我建议你们还是去看看这个假背离时段的缠中说禅的评论，看是不是那里出现了判断的错误。我说这件事，决无挑战权威的意思。他是我朋友的朋友，况且在市场中缠的成就比我要大太多。而我的朋友就目前江湖地位无人能出其右，那些打板王根本不可能跟他相提并论，他们这群人，更深谙引导盘的操作手法。但是，任何威权的东西也可能有漏洞，而我指出这些漏洞并无恶意，只是让大家了解可能出现的这类误判。其实缠论也有缠论的优点，它的纠错很敏感。虽跟波动分析原理不太一样，但最终是殊途同归的。
 
而上述的背离误判，不太可能出现在真正掌握波动原理的人身上。因为，当年7月低点处，大级别下行推动并没有走完，且那位置日线并不是真实背离，仅是周线出现背离。再从另一个层面讲，当时的成交量比4月低点出现后的堆量要小，且上行高点竟无法触及4月低点。这几个问题，可以佐证这7月的低点位置，不是一个大级别的转折位置。
 
用于观察背离的指标有好几个，互相之间是可以交叉验证的。前面我说过在07年之前我多用MACD，而MACD的背离用法是出自于比尔。威廉姆的《混沌操作法》一书（注意书中MACD的参数设置），缠论中的分形也出自此书。不过，此书的内核是艾略特的波浪理论。比尔.威廉姆为了跟大师的经典比肩，故另称之为混沌操作法。看这本书最受启发的应该是那五颗子弹，而比尔.威廉姆对波浪理论最大的贡献只有几个字－－－“三不背离五背离”，这解决了原有波浪理论级次难以分清的根本问题。促使我最终放弃使用MACD看背离的原因，是07年上证指数的高点处没有出现背离，而这是我历史上最严重的一次误判，直至08年1月17日回踩前高后才发觉可能出现误判。为这事我再次闭门思过，此后的一整年基本在学习易理，直至我找出可以解决这问题的方法。我并不在意自揭其短，古人云：知耻而后勇。可能我神经比较大条，遇事非要寻求个彻底解决的办法。因此，有了现在的判断背离之法。
 
其实，这也不能说是我的方法。这个方法最早是闽发论坛网友融易通介绍的，融易通本人也是个波浪高手，他对波浪理论的贡献是将其简化为两个浪，即推动浪与修正浪（二元论）。我这里之所以记述他们，是因为我感念当年启迪我学习波浪理论，并从中得到真实受益的人。时至今日所完善的价格波动轮廓分析，有这些前人只言片语所给予的启示。而现在我所做的事，就是将这些东西再传播给那些有意研习、并立志摆脱懵懂状态的人们，以便让一个好的分析方法传承下去。
 
记得是2002年的某个时段，融易通在闽发论坛上讲述RSI指标的使用方法。而当时我正好痴迷于指标公式的编制，所以，很注意他这个新奇的方法。我们通常软件里的RSI参数设置是三条线，参数分别是（6、9、12）。而他所介绍的是，不再看什么金叉死叉，将参数全部设置为9，这样就变成了一条线。这么化繁为简之后，RSI指标的使用就与原先完全不同。而他所介绍的方法是在这个单线指标上画趋势线，由此构成的买卖点。
 
而我们以前所知道的判定背离的方法中，从没有人用RSI作背离判断。08年之后，我重新寻找通过其他指标判断背离的方法，将所有的指标过滤了一遍。最终确定只有这个指标判断背离是最敏感，而且准确度很高，并由此还推导出了其他的一些应用（请恕我私藏，有些方法我现在还不能公开）。
RSI指数的公式代码如下：
LC := REF(CLOSE,1);
RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100;
RSI2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N2,1)*100;
RSI3:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N3,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N3,1)*100;
如果将参数设置为9，则仅剩下一条线（N1＝9）
LC := REF(CLOSE,1);
RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100;
这个公式中LC为前一日收盘价；CLOSE则为当日收盘价。从中我们可以看出来，它是一个只与收盘价有关的指标。但RSI1是个N天内最大值的移动平均值与N天内绝对值的移动平均值之比，用它来表明价格波动的力道。
 
其实，还有其他方法可以判断虚假背离，比如用趋向指标结合背离指标一起用，可以较为有效在过滤掉虚假信号。甚至更好事者，还可以将它们揉合成一个新的指标。指标分析可以很随意，学习分析一定不要拘泥于已有的方法。能创新，并且自己用得顺手就是好东西。前人再经典的东西都会有漏洞，敢于不迷信经典，才能有所突破。但是，必须注意的是，创新出来的东西必须经历大的牛熊轮回验证。你可以坚持使用自己所熟知的方法，而不要随意不加思索地采信别人的方法。有句话说得好－－－－别人的美食，可能是你的毒药，适合自己的，才是最好的方法。
 
 
sulon  2011/05/26   22:12
 
补充：
 
因评论中有缠论研习者对08年7月低点处的假背离判断有疑问，这里专门抓出08年7月3日低点后形成的内部结构图以作说明。
图三：

一个非推动结构的初始引导结构，是不可能生成转折结构的。这是很简单的判断方式，不需要等下一个盘整中枢出现后再来证明背离已经不成立了。
 
这里只是学术探讨，并无褒贬之意。每种分析方法都有自己独到之处，只要能看明白简单易行，合适自己即可，争论毫无意义。
 
关于波动的核心，会在后面展开讲，如果您还有疑问，先在后面讲过后，你完全了解波动后再作评判，谢谢。

（责任编辑：张晓轩）