华懋科技(732306)新股发行介绍

　　华懋科技(732306)新股发行介绍

　　一、发行概况

　　发 行 人：华懋（厦门）新材料科技股份有限公司

　　主承销商：国金证券股份有限公司

　　(保荐人)

　　发行数量：不超过 3,500万股

　　市 盈 率：19.24 倍（每股收益按照 2013 年度经会计师事务所依据中国会计

　　准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利

　　除以本次发行后总股本计算）。

　　发行方式：向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相

　　结合的方式

　　发行对象：在上海证券交易所开设帐户的中华人民共和国境内自然人和

　　机构投资者（中华人民共和国法律或法规禁止者除外）

　　发行价格：12.08 元/股

　　网下申购上限：2,100万股

　　网上申购上限：14,000 股

　　网下申购日期：2014年9月17日至2014年9月18日

　　网上申购日期：2014年9月18日

　　网下申购规定：（一）参与对象

　　经发行人和保荐人（主承销商）确认，可参与本次网下申购的有效报价配售

　　对象为 144 家，其对应的有效报价总量为 155,470 万股，可申购数量总和为 155,470

　　万股。具体情况详见本公告之“二、初步询价结果及定价”。参与初步询价的配售对

　　象可通过上交所网下申购电子平台查询其报价是否为有效报价及有效报价对应

　　的有效申报数量。

　　（二）网下申购

　　配售对象通过上交所申购平台进行申购。

　　1、网下申购时间为 2014 年 9 月 17 日（T-1 日）9:30-15:00 及 2014 年 9 月

　　18 日（T 日）9:30-15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内通过申购

　　平台填写并提交申购价格和申购数量，其中申购价格为本次发行确定的发行价格。

　　通过该平台以外方式申购视为无效。

　　2、配售对象只能以其在证券业协会备案的证券账户和银行收付款账户参与

　　本次网下申购。

　　3、配售对象全称、证券账户名称（上海）、证券账户号码（上海）和银行收

　　付款账户必须与其在证券业协会备案的信息一致，否则视为无效申购。

　　4、配售对象申购款退款的银行收款账户须与其申购款付款的银行付款账户

　　一致。

　　5、申购阶段，每个配售对象的申购数量为其符合有效报价条件下对应的拟

　　申购数量。每个配售对象参与网下申购的申购数量可通过上交所申购平台查询。

　　6、配售对象应按相关法律法规及中国证监会有关规定进行网下申购，并自

　　行承担相应的法律责任。各配售对象在上交所申购平台一旦提交申购，即被视为

　　向保荐人（主承销商）发出正式申购要约，具有法律效力。

　　二、募集资金运用及其效益分析

　　（一）安全气囊布新建厂房项目

　　1、项目概况

　　本项目预计总投资 32,985.78 万元，其中建设投资 29,744.45 万元，流动资金

　　3,241.33 万元，达产后预计实现年均新增营业收入 46,076.32 万元，年均新增

　　利润总额 11,768.06 万元。

　　2、项目投资概算

　　建设投资估算表

　　单位：万元

　　费用名称               金额 比例（%）

　　工程费用           8,894.38     26.96

　　工程建设其他费用     487.92      1.48

　　工程建设预备费用     469.12      1.42

　　设备购置费用      17,224.10     52.22

　　土地出让金成本     2,668.93      8.09

　　流动资金           3,241.33      9.83

　　合计              32,985.78     100.0

　　3、项目的经济效益情况

　　项目建设投产后实际产量预计可达设计生产能力的 80%。项目达产后，年均

　　可实现新增营业收入 46,076.32 万元，项目税后财务内部收益率为 21.92%，税

　　后财务净现值为 17,100.72 万元，税后投资回收期为 6.52 年（含建设期）。

　　（二）新建工业布研发中心

　　1、项目概况

　　项目总投资为 4,079.84 万元，其中工程费用为 1,455.35 万元，设备费用为

　　2,253.65 万元，工程建设其他费用 111.84 万元，工程建设预备费 78.36 万元，

　　土地费用为 80.64 万元，流动资金为 100 万元。

　　2、项目效益

　　（1）提高公司的市场竞争力

　　研发中心通过新产品、新技术、新工艺、新装备研究开发，可不断改进现在

　　的工艺技术、设备等，从而不断提升公司产品的质量和技术含量，同时满足产品

　　越来越高的技术、质量要求，进而提高市场竞争力。

　　（2）提高公司决策能力和市场运作能力

　　研发中心作为企业产品和技术的决策咨询中心，对本行业相关技术和市场信

　　息有较强的获取能力和处理能力，有利于提高企业决策准确性。同时研发中心将

　　参与企业发展战略和技术进步规划的制定，以及重大技术引进和技术改造项目的

　　论证工作。

　　（3）为企业提供可持续发展的人力资源

　　优秀的人才与精良的软硬件设备是企业发展的核心优势。研发中心将通过对

　　内研发、培训，对外与高等院校、研究院所及国内外同行建立长期的、稳定的技

　　术交流与合作的形式，为企业培养和吸引各类所需人才，从而使人力资源进一步

　　优化。

　　（4）有利于先进技术的推广应用

　　研发中心作为技术研发和服务的中心，对企业内其它的工作可提供系统的指

　　导、咨询、评价和服务，并对研发成果进行技术经济评估，及时地对可行的项目

　　在企业内外推广应用。

　　（5）提高公司的抗风险能力华懋（厦门）新材料科技股份有限公司招股意向书

　　1-1-264

　　研发中心通过新产品、新技术、新工艺、新装备的研究开发，可使公司产品

　　更加多元化，从而提高企业的抗风险能力。

　　（三）补充流动资金

　　公司拟募集资金 3,000 万元用于补充流动资金。

　　由于公司上游供应商及下游客户均高度集中，公司在采购和销售货款结算等

　　方面的议价能力较弱，因此公司的生产经营需要大量的流动资金。

　　报告期内公司流动资产中的应收账款和存货占比均在 60%以上，占用了公司

　　大量的流动资金。

　　单位：万元

　　项目                    2014年3月31日 2013年12月31日 2012年12月31日

　　-                                金额           比例           金额

　　应收账款占流动资产比例      11,014.74         33.78%      11,028.34

　　应收票据占流动资产比例       2,892.94          8.87%       3,411.24

　　存货占流动资产比例           5,575.46         17.10%       4,896.76

　　合计                        19,483.14         59.75%      19,336.34

　　================续上表=========================

　　项目                    2011年12月31日

　　-                                 比例      金额   比例      金额   比例

　　应收账款占流动资产比例          34.55%  8,320.94 35.60%  6,424.63 29.87%

　　应收票据占流动资产比例          10.69%  3,986.72 17.06%  2,778.45 12.92%

　　存货占流动资产比例              15.34%  4,129.50 17.67%  5,391.92 25.07%

　　合计                            60.58% 16,437.16 70.33% 14,595.00 67.86%

　　三、公司简介

　　1、主要财务指标

　　财务指标                                           2014年3月31日

　　流动比率（倍）                                              1.94

　　速动比率（倍）                                              1.61

　　资产负债率（%）                                            29.31

　　无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例（%）0.07           0.08

　　财务指标2014年1-3月                                     2013年度

　　应收账款周转率（次）0.94                                    3.85

　　存货周转率（次）                                            1.32

　　息税折旧摊销前利润（万元）3,451.40                     12,656.65

　　利息保障倍数（倍）                                         27.88

　　每股经营活动产生的现金流量（元）0.21                        0.81

　　每股净现金流量（元）-0.20                                   0.48

　　================续上表=========================

　　财务指标                                           2013年12月31日

　　流动比率（倍）                                               1.79

　　速动比率（倍）                                               1.51

　　资产负债率（%）                                             31.78

　　无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例（%）0.07            0.05

　　财务指标2014年1-3月                                      2012年度

　　应收账款周转率（次）0.94                                     3.79

　　存货周转率（次）                                             5.43

　　息税折旧摊销前利润（万元）3,451.40                       8,185.09

　　利息保障倍数（倍）                                          29.59

　　每股经营活动产生的现金流量（元）0.21                         0.59

　　每股净现金流量（元）-0.20                                    0.00

　　================续上表=========================

　　财务指标                                           2012年12月31日

　　流动比率（倍）                                               1.80

　　速动比率（倍）                                               1.48

　　资产负债率（%）                                             31.37

　　无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例（%）0.07            0.06

　　财务指标2014年1-3月                                      2011年度

　　应收账款周转率（次）0.94                                     4.72

　　存货周转率（次）                                             4.02

　　息税折旧摊销前利润（万元）3,451.40                       8,706.10

　　利息保障倍数（倍）                                          28.84

　　每股经营活动产生的现金流量（元）0.21                         0.54

　　每股净现金流量（元）-0.20                                   -0.22

　　================续上表=========================

　　财务指标                                           2011年12月31日

　　流动比率（倍）                                               2.08

　　速动比率（倍）                                               1.56

　　资产负债率（%）                                             30.38

　　无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例（%）0.07

　　财务指标2014年1-3月

　　应收账款周转率（次）0.94

　　存货周转率（次）                                             4.13

　　息税折旧摊销前利润（万元）3,451.40

　　利息保障倍数（倍）                                          63.30

　　每股经营活动产生的现金流量（元）0.21

　　每股净现金流量（元）-0.20

　　2、净资产收益率和每股收益

　　期间                                                   项目

　　-                                                         -

　　2014年1-3月                    归属于公司普通股股东的净利润

　　-            扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润

　　2013年度                       归属于公司普通股股东的净利润

　　-            扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润

　　2012年度                       归属于公司普通股股东的净利润

　　-            扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润

　　2011年度                       归属于公司普通股股东的净利润

　　-            扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润

　　================续上表=========================

　　期间         加权平均净资产收益率（%）每股收益（元/股）

　　-                                                     - 基本每股收益

　　2014年1-3月                                       5.65%       0.2233

　　-                                                 5.41%       0.2140

　　2013年度                                         24.80%       0.8476

　　-                                                24.51%       0.8377

　　2012年度                                         17.82%       0.4900

　　-                                                17.36%       0.4773

　　2011年度                                         31.09%       0.6739

　　-                                                30.66%       0.6645

　　================续上表=========================

　　期间

　　-            稀释每股收益

　　2014年1-3月        0.2233

　　-                  0.2140

　　2013年度           0.8476

　　-                  0.8377

　　2012年度           0.4900

　　-                  0.4773

　　2011年度           0.6739

　　-                  0.6645

　　（三）本次发行前后的股本情况

　　本次发行前，公司股份总数为 10,500 万股，本次拟发行不超过 3,500 万股，

　　假设本次公开发行 3500 万股，发行后公司股份总数为 14,000 万股，本次发行前

　　后公司股本结构如下：

　　股东类别                                         -    发行前            -

　　-                                     数量（万股） 比例（%） 数量（万股）

　　金威国际有限公司                        8,452.5000    80.500   8,452.5000

　　厦门懋盛投资管理有限公司                  735.0000     7.000     735.0000

　　上海祥禾股权投资合伙企业（有限合伙）      721.8750     6.875     721.8750

　　厦门懋胜投资管理有限公司                  315.0000     3.000     315.0000

　　厦门天资祥有限公司                        275.6250     2.625     275.6250

　　本次发行流通股                                   -         -   3,500.0000

　　合计                                   10,500.0000   100.000  14,000.0000

　　================续上表=========================

　　股东类别                                 发行后

　　-                                     比例（%）

　　金威国际有限公司                         60.375

　　厦门懋盛投资管理有限公司                  5.250

　　上海祥禾股权投资合伙企业（有限合伙）      5.156

　　厦门懋胜投资管理有限公司                  2.250

　　厦门天资祥有限公司                        1.969

　　本次发行流通股                           25.000

　　合计                                    100.000

　　（四）公司背景及经营业务

　　本公司是由华懋（厦门）新材料科技有限公司整体变更设立的股份有限公司。

　　2010 年 6 月 24 日，厦门市外商投资局出具《关于同意华懋（厦门）新材料科技

　　有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》（厦外资制[2010]384 号），同意

　　华懋（厦门）新材料科技有限公司根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具

　　的“信会师报字（2010）第 11695 号”《审计报告》，以截至 2010 年 5 月 31 日经

　　审计的净资产折合股本 7,500.00 万元，整体变更为外商投资股份有限公司。

　　报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例约为 99.00%，主营业务突

　　出，其他业务收入主要是销售下脚料收入。

　　单位：万元

　　项目                      - 2014年1-3月         - 2013年度         -

　　-                      金额        比例      金额     比例      金额

　　一、主营业务收入  10,923.73      98.86% 39,177.53   98.83% 29,450.29

　　安全气囊布         6,977.25      63.14% 30,204.16   76.20% 26,000.02

　　安全气袋           3,516.28      31.82%  6,666.81   16.82%  1,728.46

　　其他                 430.20       3.89%  2,306.56    5.82%  1,721.81

　　二、其他业务收入     125.99       1.14%    462.82    1.17%    241.63

　　营业收入合计      11,049.72     100.00% 39,640.35  100.00% 29,691.92

　　================续上表=========================

　　项目              2012年度         - 2011年度

　　-                     比例      金额     比例

　　一、主营业务收入    99.19% 27,284.23   99.21%

　　安全气囊布          87.57% 25,521.92   92.80%

　　安全气袋             5.82%         -        -

　　其他                 5.80%  1,762.32    6.41%

　　二、其他业务收入     0.81%    216.46    0.79%

　　营业收入合计       100.00% 27,500.69  100.00%

（南方财富网数据频道）