关于在豆粕期权中跨期套利的使用心得(5)

　　本文主要有以下几个结论：

　　第一，由于市场突发消息的公布导致期货合约间价差变化幅度较大时，跨期套利交易策略存在较多的交易机会

　　第二，豆粕作为一个高度市场化的品种，在合约价差大幅波动情况下，如果只通过期货合约进行交易，可能会对运用期货合约进行跨期套利的策略造成一定影响。从总体持仓权益上看，持仓过程中可能存在较大的回撤。

　　第三，在豆粕期权上市后，由于豆粕期权的合约标的是豆粕期货合约，这给跨期套利交易者提供了一项新的策略选择。在运用类似卖出跨式期权组合进行跨期套利能够使得收益更稳定，从而获得更好的风险收益比。