期货牛市套利操作策略，期指套利交易有几种类型

　　股指期货套利是市场中不可或缺的一种交易方式，期指套利交易分为期现套利、跨期套利、跨品种套利和跨市套利这四种类型。

　　牛市套利是指套利交易者买入比较近的月份的期货合约并且卖出远期月份的期货合约，从而实现套利交易。如果投资者预测较近月份的期货合约价格的上涨幅度比远月份的期货合约价格的上涨幅度要大，或者较近月份的期货合约价格的下降幅度比远月份的期货合约价格的下降幅度要小，这种情况下投资者就可以通过牛市套利获利。由于这两种情况都是近期合约的市场比远期合约的市场强的表现，因此称为牛市套利。

　　比如去年的5月8日，5月份和6月份的沪深300股指期货合约的价格分别为3100和3160点，一位投资者预测价差会缩小，于是在买进1手5月份合约的同时也卖出1手6月份合约。到5月20日的时候，5月份的沪深300股指期货合约的价格上涨到3140，6月份的沪深300股指期货合约的价格上涨到3170，这个时候投资者就可以同时将两个合约平仓。如此一来该交易者就获利30点。

　　这就说明，在正向市场中，牛市套利价差缩小会盈利，因为在较高的远月合约上做出的是卖出建仓交易，也就是卖出套利。即卖出套利价差缩小就会盈利。