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6月基金投资攻略:聚焦蓝筹权重指数基金

2017-06-16 14:02 金融界

  6月基金投资攻略:聚焦蓝筹权重指数基金

  6月基金投资

  6月盛夏已经到来,然而A股表现却非热情似火,反之,从成交量来看甚至有点萧瑟冷清。虽然名义利率没有上调,但是伴随着流动性实际收紧和金融去杠杆的不断升级,市场感受到了紧缩日子的难捱。6月的投资该如何做成了一个难题。

  展望6月,我们的基金投资建议是聚焦蓝筹权重指数基金,适当配置现金管理工具。至于基金投资策略上,我们依旧建议做基金定投。

  聚焦蓝筹权重指数基金

  当前影响A股走势的核心因素仍是无风险利率上行与金融监管。具体来看,A股从减持新规的出台,到IPO数量相对缩减,或表明近期监管态度略有缓和,但尚无法扭转投资偏好。纵观A股盘面,整体乏善可陈,但依然有结构性机会值得投资者关注:

  一是市场延续分化,保险、银行等大权重股仍是A股的定海神针,扮演着维稳指数的角色;

  二是白马股依旧领跑两市,白酒、家电、医药板块个股龙头品种走势仍然强劲。

  对于想分散投资、降低个股投资风险的投资者来说,借道蓝筹指数基金来投资此类蓝筹股是不错的投资选择,例如中证100指数基金。

  该类型基金的投资运作是通过购买中证100的部分(或全部)成分股票来构建投资组合。而中证100指数是从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股,以综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的一批大市值公司的整体状况。因此,中证100指数基金风格鲜明——以大盘蓝筹、行业龙头为主。

  以宝盈中证100指数增强基金为例,银河数据显示:截至2017年6月9日,该基金今年来涨幅12.15%,在47只增强指数股票型基金里排名第5;过去一年涨幅为20.42%,在44只增强指数股票型基金里排名第10;分别超过其业绩比较基准(中证100指数×95%+活期存款利率(税后)×5%)0.32%和2.57%。

  配置货币基金

  6月历来是中国金融资金面“年中大考”时刻,回想2013年6月份的“钱荒”依然让人心有余悸。

  然而就在今年这个时点上,“钱荒”之说再次引发各界关注——5月22日,上海银行(行情24.27 -0.12%,诊股)间同业拆放利率(Shibor)一年期品种利率报4.3024%,首次高于4.30%的上海银行间市场一年期贷款基础利率(LPR)。一年期“Shibor”超过一年期的“LPR”,意味着面粉比“低价面包”还要贵了。

  截至6月9日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)一年期品种利率报4.4116%,创一年半以来最高位。投资者们也纷纷发现了“现金为王”的硬道理——同样的100元,今年的明显比去年值钱。

  随着资金价格的上涨,货币基金迎来丰收季节,收益率节节攀升。6月9日,银河证券基金研究中心数据显示,宝盈货币B七日年化达5.920%,排名全市场货币基金第一名。

  据悉,宝盈货币基金业绩排名长期靠前。截至6月9日,宝盈货币A/B近三年和近五年收益表现均位于同类前1/5,其成立以来净值增长率分别为29.33%、31.78%,而同期业绩比较基准活期存款利率仅为3.0124%。

  知情人士称,“5月份以来,股市和债券都发生较剧烈的调整,在此背景下,货币基金成为投资者现金类资产配置的良选。随着收益的不断提高,几乎每天都会出现净申购”。

  投资策略——基金定投

  3000点上下波动的沪指,让不少投资者坐立不安。然而,有部分投资者似乎发现了突破口——与其追涨杀跌,不如耐心做基金定投。在这种迷雾重重的情况下,基金定投具有熨平股市波动、分批小笔买入、平摊投资成本的特点。

  假如当前的3000点是已经谷底,那么不管是定投还是一次性买入都皆大欢喜;假如3000点还会继续震荡,那么选择定投便有机会享受“定投微笑曲线”带来的获利。

  举个最简单的例子:基金净值在1元时,100元能买到100份,当基金净值跌至0.5元时,100元能买到200份,当净值重新回到1元时,此时账户市值为300元,净赚100元(忽略手续费)。

6月基金投资攻略:

  过往的经验看来,中国的股市牛短熊长,因而基金的净值处于低点的时间更长,定投能获得更多便宜的份额,长期坚持下来,平均成本自然会降低,当市场出现反弹时,账户市值变会加速上涨。所以,在弱市中,投资者可考虑采用定投基金的方式作为中长期的选择。

  目前市场上有4000多只开放式基金,什么样的基金适合定投也是大家关心的。通常来说,基金定投可选择业绩好且波动性较高的产品,从而有助于通过波动中的下跌降低建仓成本,通过波动中的上涨适时赎回锁定收益。如上文提及的中证100指数基金就是不错的投资标的之一。

  综上所述,我们认为,6月依然有布局机会,短线来看,虽然难言乐观,但更不宜悲观。建议投资者控制好仓位,逐步布局。(

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