期货价差套利的基本原理是什么？有什么作用

2022-12-29 15:20 咖咖说知识

　　不涉及现货市场的套利行为是价差套利，因而我们可以知道价差套利是利用期货市场上不同合约之间的价差来套利的行为，那么期货价差套利的基本原理和作用是什么呢?一起来看看吧。

　　1、期货价差套利的基本原理

　　期货价差是指期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差。与投机交易不同，在期货价差套利中，交易者并不关注某一个期货合约的价格往哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。如果价差不合理，交易者可利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相反的交易，等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓获取收益。期货价差套利的交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易，即同时建立一个多头头寸和一个空头头寸，这是套利交易的基本原则。

　　2、期货价差套利的作用

　　(1)期货价差套利行为有助于不同的期货合约价格之间形成合理的价差关系

　　期货价差交易的盈利来自对不合理价差的发现和利用，逃离这会时刻关注市场动向。如果发现相关期货合约价差之间存在异常，偏离正常比值，就会通过套利交易来获取利润。

　　(2)期货价差的套利操作有助于提高市场的流动性

　　期货价差套利交易客观上可以扩大期货市场的交易量，能够承担价格变动的风险，提高交易的活跃度。并且，有助于其他交易者的正常进出场以及套期保值者操作的顺利实现，从而有效的降低市场风险，促进交易的流畅和价格的理性化，起到市场减震剂和润滑剂的作用。

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