债券市场价格与到期收益率关系介绍

　　到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，那么债券市场价格与到期收益率关系如何?下文为大家带来具体介绍!

　　债券市场价格与到期收益率关系：

　　债券价格一般是指发行时的价格，一般情况下可以说是债券的面值，但是存在债券价格与面值不等的情况，到期收益率的高低也会受到债券价格的影响。

　　债券到期收益率是由债券利息收入+资本损益与债券买入价格两者的比率计算得到的。也可以根据统一的债券收益率的计算方法计算。

　　由公式可以看出，债券收益率和债券价格呈反比，当债券收益率在期限内没有变化，随着到期日期的来临，债券价格升水就会有所减小，这可以成为投资者选择债券的参考依据。

　　如果，两种债券的面值以及收益率都相同的话，期限较短的债券价格升水空间较小。如果债券的票利率较高，收益率的变动对价格的影响就比较小。