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可转换公司债券的发行费用怎么分摊?

2019-04-15 11:30 南方财富网

  有许多读者来询问小编可转换公司债券的发行费用怎么分摊?那么今天就和小编一起来看看吧。

  金融市场是我们当代社会最为繁荣的市场,这么说是一点都不为过的,这是我们大家有目共睹的事情。哪怕我们举金融市场的一个小的的方面也有着说不完的知识。

  一、可转换公司债券的发行费用怎么分摊

  对于可转换公司债券初始确认的处理,可以参照如下思路:负债成份的公允价值=未来现金流量的现值;权益成份的公允价值=发行价格—负债成份的公允价值;负债成份分摊的交易费用=交易费用×负债成分的公允价值/(负债成份的公允价值+权益成份的公允价值);权益成份分摊的交易费用=交易费用×权益成分的公允价值/(负债成份的公允价值+权益成份的公允价值)

  负债成份应分摊的交易费用实际上是计入了应付债券——可转换公司债券(利息调整)中。分摊交易费用后,对于发行方来说,自己承担的实际利率是高于市场的实际利率的。那么这个时候需要计算包含了相关税费的债券的实际利率,比如债券负债成分公允价值为900万元,分摊的交易费用为20万元,那么这里对于发行方来说,债券的公允价值其实就变成了880万元了,因为发行方实际是支出了费用的,相当于是收到的发行收入减少为880万元了,那么应该按照新的公允价值880万元来计算实际利率。也就是说,发生了交易费用后的实际利率和市场上的实际利率是不一致的,此时需要重新计算实际利率。

  二、相关知识

  首先配股,增发新股和发行可转换公司债券来说,都是以融资为目的,但配股和增发对公司来说,都存在较高的要求,包括公司的公积金盈余,和公司的资产收益率方面。发行可转换债券也需要审批,但重点在于公司的还债能力,即它的赢利能力。而且可转换债券到时可以行使权力,转换成公司的股票,这个对客户而言,也有较大的吸引力,便于公司融资。而到时换成股票,对公司来说,等于进行了次再融资,所有相对而言,具有一些优势!

  发行可转换债券进行融资是一种比较新的融资方式,对上市公司而言,它可以为公司募集到跨到生产,进行产品更新,提高经营能力所需的现金。同时,通过债券的发行可以提升公司的信誉度,因为债券的发行具有评级制度,这个可以提升客户对公司的信赖。可转换债券到时可以转换成股票,想对而言,这等于再融资,对公司的发展非常有利。

  公司债券是金融市场的工具之一,有着繁荣的发展,有着其相关的法律规定,按着相应的法律来处理可以为您带来说不清的收获,当然如果不是,那结果也是无法预测的。

  以上就是有关债券发行费用的相关信息,希望对大家有所帮助。

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