设为首页加入收藏

微信关注
官方微信号:南财
加关注获取每日精选资讯
搜公众号“南财”即可,欢迎加入!
广告服务联系我们网站地图

挑选债券基金有哪些方法?如何挑选债券基金?

2017-10-11 13:48 学习啦

  挑选债券基金有哪些方法?如何挑选债券基金?  面对市场上琳琅满目的债券基金产品,如何选择出业绩稳定、适合自己的品种,对投资者来说是一大难题。下面是南方财富网为大家整理的关于挑选债券基金方法的资料,希望对大家有用。

  如何挑选债券基金

  1看管理公司目前国内基金公司数量众多,但是管理规模和管理实力相差悬殊,所以在选择债券基金时,首先看基金管理公司在债券投资方面的整体实力,重点关注投研实力强、固定收益以及债券团队稳定的基金公司,比如工银瑞信、富国、嘉实、华夏、博时、易方达等。

  小贴士:重点关注机构投资者重仓持有的基金公司产品,理由你懂的。

  2看产品标的同样都是债券基金,投资标的不同,风险不同,收益率也会相差很大。

  在选择债券基金时,一定要弄清目标债券基金到底属于哪一种,是纯债基金、一级债基、二级债基还是可转债基金,以便匹配自身风险偏好。

  小贴士:不要被基金的名称所误导,最好登陆基金公司官网去查询基金投资范围,以确定债券基金真实类型。

  3看业绩排名想挑选要未来业绩表现优秀的债券基金,历史业绩具有重要的参考价值。以权威基金评级机构近5年、近3年、近2年、近1年年化收益率排名,分别给予一定的权重,比如40%、30%、20%、10%,计算出综合评分最高的基金,依此作为投资对象,这些品种未来大概率有不错的表现。 小贴士:权威基金评级机构包括银河证券基金研究中心、晨星基金评级、理柏基金评级等;最好选择近5年基金经理没有更换过的基金,以确保投资风格的一致性和稳定性。

  4看净值回撤比例基金净值回撤比例,是考察基金经理风险控制能力的最好指标,同等条件下,首选净值回撤比例小的债券基金品种。 小贴士:比较在下跌的年份,基金下跌的幅度,首选下跌幅度小的。

  债券基金的涨跌的原因

  下图右边那个小山峰就是2013年下半年整个市场利率快速上行的走势。2013年5月1日,中国10年期国债收益率是3.445;12月1日,中国10年期国债收益率是4.630。

  市场利率快速上行,债券价格下跌。

  而2014年以来,债券基金收益不错,也是受整个市场利率下行,带来债券价格上升。

  10年期国债收益率从2013年底的高点一路往下,最新的收益率已经到了2.754%。

  债券还受到信用违约的影响。上面例子小王借给小李100元,市场利率涨了,他手里拿那张借条价格会跌。

  如果到了还钱的时间,小李把家里翻了遍只找出了50元能还给小王,那小王也还是会有亏损。

  政府发的一般称为利率债,基本不会有这种信用违约的风险;企业发的一般称为信用债,万一碰到踩个雷的概率还是有的。今年年初债券市场调整,就是主要受到多个债券违约,导致市场恐慌情绪下的下跌。

  所以在不考虑违约风险的情况下,只需要跟踪市场利率的走势,即可大概预判自己的收益情况。但是因为债券本身有票息收益,只要不是极端的利率上行情况,一般本金还是有保证的。

  哪些因素会影响债券基金市场的利率

  1、经济增长。

  经济比较疲软时,政府倾向于降低利率;经济比较过热时,政府倾向于提升利率。

  — 国内现在L型底部区域,所以短期至少提升利率的概率非常低,大环境对债券还是较利好的。

  2、通胀。

  通胀一般与经济增长相辅相成,通胀水平太高时,必须借助提升利率来降速。

  上面两个也是美联储制定利率政策最为看重的因素,通胀+经济增长伴随的就业情况。

  3、其余一些可能导致市场买卖力量偏离的因素。

  比如2013年底查债市违约,导致没人敢买。去年底以来限制非标,导致更多理财资金买入标准化债券。。。。。.

  南方财富网微信号:南财